Если мы любим, чтобы большинство вещей в нашей жизни делалось на заказ, почему портфель взаимных фондов должен быть иным? Будь то костюм, дом, интерьер или портфель взаимных фондов индивидуальный подход лучше всего подходит и дает лучшие результаты! Выбор случайных фондов с наилучшими показателями на основе поиска в Google или инвестирование в фонды на основе «рекомендаций экспертов» может показаться разумным вариантом. Но такой подход это то же самое, что купить в магазине симпатичный костюм со стеллажа. На манекене он выглядит стильно, но когда вы его примеряете, он оказывается плохо сидящим на фигуре и перечеркивает вашу индивидуальность.
Вам нужен портфель взаимных фондов, который будет действительно вашим. Это означает ручной отбор фондов для создания портфеля, который может превзойти индекс и в то же время соответствовать вашей личной толерантности к риску, инвестиционным целям и налоговой ситуации. Хотя не существует единого «правильного способа» формирования портфеля взаимных фондов, есть несколько универсальных принципов, о которых следует помнить при выборе и комбинировании фондов для создания портфеля.
Знайте свою толерантность к риску и инвестиционный горизонт
Прежде чем выбирать фонды, вам необходимо определить период времени, в течение которого вы собираетесь держать свои инвестиции, т.е. ваш инвестиционный горизонт. Когда вы начинаете свой инвестиционный путь, вы должны знать, для каких финансовых целей вы инвестируете. Ваш портфель должен включать средства, которые подходят для достижения краткосрочных целей (менее 2 лет), таких как отпуск или ремонт дома, среднесрочных целей (2-8 лет), таких как покупка автомобиля, и долгосрочных целей (более 8 лет), таких как покупка дома, выход на пенсию или образование ребенка.
Следующий шаг определить, какой риск вы можете допустить. Когда речь идет о деньгах, нужно быть честным с самим собой. Быть слишком осторожным, чем вы есть на самом деле, или думать, что вы можете справиться с высоким уровнем риска, потому что вы любите прыжки с тарзанки, может быть болезненным впоследствии.
Определите распределение активов
Основой вашего портфеля является распределение активов предпочитаемая вами комбинация индийских фондов с крупной, средней и малой капитализацией, международных фондов, долговых фондов, фондов денежного рынка и фондов золота. Оно определяет общий уровень риска вашего портфеля, который должен соответствовать вашему профилю риска, и является первым шагом к созданию диверсифицированного портфеля. Диверсификация работает потому, что различные классы активов, сектора и ценные бумаги не движутся в тандеме.
Различные факторы определяют подходящий для вас состав портфеля, степень воздействия на тот или иной класс активов и временной горизонт инвестиций.
Рынки акций слишком волатильны в краткосрочной перспективе, но считаются наиболее эффективным классом активов в долгосрочной перспективе. Долговые фонды, с другой стороны, дают стабильную, но низкую доходность. В зависимости от вашей цели и профиля риска определяется класс активов. Если, скажем, до вашего выхода на пенсию осталось 15 лет, хорошим вариантом будет портфель с преобладанием акций. Но если вы взяли личный кредит, который нужно выплатить всего за один год, вам больше подойдут долговые фонды. Если у вас есть среднесрочная цель, например, поездка за границу, сбалансированные фонды могут быть правильным решением. И вообще, ликвидные фонды это хорошее место для хранения очень краткосрочных средств.
Остальная часть инвестиционного процесса включает в себя выбор фондов как для налогооблагаемых, так и для льготных счетов объединение их в портфель, мониторинг портфеля с течением времени и его ребалансировку, чтобы он оставался в соответствии с вашей толерантностью к риску.
Выберите правильные фонды
Когда вы формируете портфель взаимных фондов, вашей целью должно быть превзойти соответствующие контрольные показатели для каждого класса активов в вашем портфеле. Правильное количество фондов в вашем портфеле важно для достижения правильного баланса. Если вы инвестируете в слишком малое количество фондов, это может сделать ваш портфель концентрированным и рискованным. Если же инвестировать в слишком большое количество фондов, портфель станет неуправляемым и не сможет выполнять свои функции. Кроме того, при выборе фондов изучите состав портфеля каждого из них, чтобы убедиться, что фонды не все похожи друг на друга, иначе вы не добьетесь желаемой диверсификации. В зависимости от суммы ваших инвестиций, вы можете инвестировать в среднем в 6-7 фондов для портфеля акций и 2-3 фонда для других категорий, таких как долговые, сбалансированные или золотые. Конечно, сочетание будет варьироваться в зависимости от вашей толерантности к риску и инвестиционного горизонта.
Переходим к выбору фонда. При выборе подходящих фондов следует учитывать следующие факторы: прошлые показатели, включая прошлые показатели с поправкой на риск и стиль (показатель мастерства управляющего фондом в выборе ценных бумаг), коэффициент операционных расходов фонда, активы под управлением и денежные потоки.
Используйте сочетание количественного и качественного анализа. Первое, что нужно помнить при оценке эффективности схемы взаимного фонда, это отделить удачу от мастерства. Вы должны посмотреть на результаты работы фонда за год, чтобы понять, был ли он последовательно хорош, или это просто разовая удача, которая увеличила доходность.
Хотя цифры важны, качественные показатели тоже имеют значение. Изучите профиль управляющего фондом, показатели других его фондов и его/ее инвестиционную стратегию. Например, может случиться так, что фонд относится к категории инвестиций с низким уровнем риска, но на самом деле его управляющий занимает агрессивную позицию. После выбора фонда решите, сколько денег вы хотите вложить сразу (единовременно) и сколько вы хотите вкладывать ежемесячно, используя систематический инвестиционный план (SIP).
Ребалансировка и мониторинг
Управление портфелем не заканчивается созданием портфеля. Важно осуществлять постоянный мониторинг средств. Подобно тому, как дисциплинированная диета и физические упражнения имеют решающее значение для вашего физического здоровья, дисциплинированная стратегия ребалансировки имеет решающее значение для вашего финансового благополучия.
Важно проводить ребалансировку в соответствии с целевым распределением, по крайней мере, раз в два года. Вы можете захотеть провести ребалансировку раньше, если произойдет резкое изменение стоимости какой-то части вашего портфеля или изменятся ваши жизненные обстоятельства.
Периодический обзор помогает выявить постоянно плохо работающий фонд и при необходимости принять меры по исправлению ситуации. Вам следует рассмотреть возможность продажи фонда, если произошла смена руководства, организации или стратегии, или если вы предвидите значительное ухудшение перспектив фонда.
Последний рывок
Теперь, когда ваш портфель взаимных фондов, составленный по индивидуальному заказу, готов, не стоит каждый день смотреть на показатели портфеля. И не стоит ожидать, что он будет приносить доход каждый день, неделю или месяц. Если вы диверсифицировали свои активы и сделали правильный выбор, ваш портфель будет стабильно дорожать с течением времени.
